200 Dae - Bewegende Gemiddelde Handel Strategie

Bewegende gemiddeldes: Strategieë 13 Deur Casey Murphy. Senior Analis ChartAdvisor Verskillende beleggers gebruik bewegende gemiddeldes vir verskillende redes. Sommige gebruik dit as hul primêre analitiese instrument, terwyl ander hulle net gebruik as 'n vertroue bouer te back-up hul beleggingsbesluite. In hierdie artikel, goed aan te bied 'n paar verskillende tipes strategieë - sluit dit by jou handel styl is aan jou CROSSOVER n crossover is die mees basiese tipe sein en word bevoordeel onder baie handelaars omdat dit al emosie verwyder. Die mees basiese tipe crossover is wanneer die prys van 'n bate beweeg van die een kant van 'n bewegende gemiddelde en sluit op die ander. Prys CROSSOVER gebruik deur handelaars om skofte in momentum te identifiseer en kan gebruik word as 'n basiese toegang of uitgang strategie. Soos jy kan sien in Figuur 1, kan 'n kruis onder 'n bewegende gemiddelde die begin van 'n verslechtering neiging sein en sal waarskynlik deur handelaars gebruik word as 'n teken om enige bestaande lang posisies uit te sluit. Aan die ander kant, kan 'n sluiting bo 'n bewegende gemiddelde van onder die begin van 'n nuwe uptrend stel. Die tweede tipe crossover vind plaas wanneer 'n korttermyn-gemiddelde kruis deur 'n langtermyn-gemiddelde. Hierdie sein is wat gebruik word deur handelaars te identifiseer wat momentum verskuiwing in een rigting en dat 'n sterk beweeg waarskynlik nader. A koopsein gegenereer wanneer die kort termyn gemiddelde kruis bo die langtermyn-gemiddelde, terwyl 'n sell sein is veroorsaak deur 'n kort termyn gemiddelde kruising hieronder 'n langtermyn-gemiddelde. Soos jy kan sien uit die onderstaande grafiek, hierdie sein is baie objektief en daarom sy so gewild is. Drie Crossover en die bewegende gemiddelde Ribbon Bykomende bewegende gemiddeldes kan bygevoeg word om die grafiek om die geldigheid van die sein te verhoog. Baie handelaars sal die vyf-, 10, en 20-dae - bewegende gemiddeldes te plaas op 'n grafiek en wag totdat die vyfdaagse gemiddelde kruis op in die ander dit is oor die algemeen die primêre koop teken. Wag vir the10-dag gemiddeld bo die 20-dag gemiddeld oor te steek word dikwels gebruik as 'n bevestiging, 'n taktiek wat dikwels die aantal valse seine verminder. Die verhoging van die aantal bewegende gemiddeldes, soos gesien in die driedubbele crossover metode, is een van die beste maniere om die sterkte van 'n tendens en die waarskynlikheid dat die tendens sal voortduur meet. Dit lei tot die vraag: Wat sou gebeur as jy het die toevoeging van bewegende gemiddeldes Sommige mense argumenteer dat as 'n mens bewegende gemiddelde is nuttig, dan 10 of meer moet nog beter wees. Dit bring ons by 'n tegniek bekend as die bewegende gemiddelde lint. Soos jy kan sien uit die onderstaande grafiek, is baie bewegende gemiddeldes op dieselfde grafiek geplaas en word gebruik om die sterkte van die huidige tendens oordeel. Wanneer al die bewegende gemiddeldes beweeg in dieselfde rigting, is die tendens het om sterk te wees. Terugskrywings word bevestig wanneer die gemiddeldes oor en kop te steek in die teenoorgestelde rigting. Reaksie op veranderende omstandighede word volgens die aantal tydperke wat in die bewegende gemiddeldes. Hoe korter die tydperke wat in die berekeninge, hoe meer sensitief die gemiddelde is om geringe prys veranderinge. Een van die mees algemene linte begin met 'n 50-dae bewegende gemiddelde en voeg gemiddeldes in inkremente van 10 dae tot die finale gemiddelde van 200. Hierdie tipe gemiddelde is goed in die identifisering van 'n lang termyn tendense / terugskrywings. Filters 'n filter is 'n tegniek wat gebruik word in tegniese ontleding te ene vertroue oor 'n sekere handel te verhoog. Byvoorbeeld, kan baie beleggers verkies om te wag totdat 'n sekuriteit kruisies bo 'n bewegende gemiddelde en is ten minste 10 bo die gemiddelde voordat 'n bestelling plaas. Dit is 'n poging om seker te maak die crossover is geldig en die aantal valse seine te verminder. Die nadeel van die vertroue op filters te veel is dat sommige van die wins word gegee en dit kan lei tot voel soos youve die boot gemis. Hierdie negatiewe gevoelens sal afneem met verloop van tyd as jy voortdurend aan te pas die kriteria wat gebruik word vir jou filter. Daar is geen vaste reëls of dinge om te kyk uit vir wanneer die filter sy net 'n bykomende hulpmiddel wat jou sal toelaat om te belê met vertroue. Bewegende gemiddelde Envelope Nog 'n strategie wat die gebruik van bewegende gemiddeldes staan ​​bekend as 'n koevert insluit. Hierdie strategie behels die plot twee bands om 'n bewegende gemiddelde, steier deur 'n spesifieke persentasie. Byvoorbeeld, in die onderstaande grafiek, 'n 5 koevert geplaas word om 'n 25-dae bewegende gemiddelde. Handelaars sal kyk na hierdie bands om te sien of hulle optree as 'n sterk areas van ondersteuning of weerstand. Let op hoe die skuif dikwels omkeer rigting na nader een van die vlakke. 'N prys verby die band kan 'n tydperk van uitputting sein, en handelaars sal kyk vir 'n ommekeer in die rigting van die sentrum average. Moving Gemiddeldes: Hoe om dit te gebruik Sommige van die primêre funksies van 'n bewegende gemiddelde is om tendense en terugskrywings identifiseer. meet die sterkte van 'n bate momentum en bepaal potensiaal gebiede waar 'n bate ondersteuning of weerstand sal vind. In hierdie afdeling sal ons wys hoe verskillende tydperke momentum kan monitor en hoe bewegende gemiddeldes voordelig in die opstel van stop-verlies kan wees. Verder sal ons 'n paar van die vermoëns en beperkinge van bewegende gemiddeldes dat 'n mens in ag moet neem wanneer jy dit gebruik as deel van 'n verhandeling roetine aan te spreek. Tendens te identifiseer tendense is een van die belangrikste funksies van bewegende gemiddeldes, wat gebruik word deur die meeste handelaars wat probeer om die tendens hul vriend te maak. Bewegende gemiddeldes is agter aanwysers. wat beteken dat hulle nie nuwe tendense te voorspel, maar bevestig tendense wanneer hulle ingestel is. Soos jy kan sien in Figuur 1, is 'n voorraad geag word in 'n uptrend wanneer die prys is hoër as 'n bewegende gemiddelde en die gemiddelde is opwaartse helling. Aan die ander kant, sal 'n handelaar gebruik 'n prys laer as 'n afwaartse gemiddelde tot 'n verslechtering neiging bevestig. Baie handelaars sal net oorweeg wat 'n lang posisie in 'n bate wanneer die prys handel bo 'n bewegende gemiddelde. Hierdie eenvoudige reël kan help om te verseker dat die tendens werk in die handelaars guns. Momentum Baie beginner handelaars vra hoe dit moontlik is om momentum en hoe bewegende gemiddeldes te meet kan word om so 'n ding aan te pak. Die eenvoudige antwoord is om aandag te skenk aan die tydperke wat in die skep van die gemiddelde, soos elke tydperk waardevolle insig kan bied in verskillende tipes momentum. In die algemeen, kan kort termyn momentum kan meet deur te kyk na bewegende gemiddeldes wat fokus op tydperke van 20 dae of minder. As ons kyk na bewegende gemiddeldes wat gemaak is met 'n tydperk van 20 tot 100 dae word algemeen beskou as 'n goeie maatstaf van medium termyn momentum. Ten slotte, kan enige bewegende gemiddelde wat 100 dae of meer gebruik in die berekening gebruik word as 'n maatstaf van 'n lang termyn momentum. Gesonde verstand moet jou vertel dat 'n 15-dae bewegende gemiddelde is 'n meer gepaste maatstaf van kort termyn momentum as 'n 200-daagse bewegende gemiddelde. Een van die beste metodes om die krag en rigting van 'n bate momentum te bepaal is om drie bewegende gemiddeldes te plaas op 'n grafiek en dan aandag skenk aan hoe hulle stapel in verhouding tot mekaar. Die drie bewegende gemiddeldes wat algemeen gebruik het verskillende tydraamwerke in 'n poging om kort termyn, medium termyn en langtermyn-prysbewegings verteenwoordig. In Figuur 2 word sterk opwaartse momentum gesien toe korter termyn gemiddeldes bo langer termyn gemiddeldes geleë en die twee gemiddeldes uiteenlopende. Aan die ander kant, wanneer die korter termyn gemiddeldes geleë onder die langer termyn gemiddeldes, die momentum is in die afwaartse rigting. Ondersteun Nog 'n algemene gebruik van bewegende gemiddeldes is in die bepaling van moontlike prys ondersteun. Dit maak nie veel ervaring in die hantering van bewegende gemiddeldes te neem om te sien dat die dalende prys van 'n bate dikwels sal ophou en agteruit op dieselfde vlak as 'n belangrike gemiddelde. Byvoorbeeld, in figuur 3 kan jy sien dat die 200-daagse bewegende gemiddelde kon stut van die prys van die voorraad nadat dit het van sy hoë nabye 32. Baie handelaars sal vooruitloop nie 'n weerkaats van groot bewegende gemiddeldes en sal ander gebruik tegniese aanwysers as bevestiging van die verwagte beweeg. Weerstand Sodra die prys van 'n bate onder 'n invloedryke vlak van ondersteuning val, soos die 200-daagse bewegende gemiddelde, is dit nie ongewoon om die gemiddelde te tree as 'n sterk versperring wat beleggers verhoed stoot die prys terug bo die gemiddelde sien. Soos jy kan sien uit die onderstaande grafiek, is hierdie weerstand dikwels gebruik deur handelaars as 'n teken om wins te neem of om enige bestaande lang posisies te sluit uit. Klomp kort verkopers sal ook hierdie gemiddeldes as toegangspunte te gebruik, want die prys hop dikwels af van die weerstand en gaan voort met sy skuif laer. As jy 'n belegger wat hou van 'n lang posisie in 'n bate wat handel onder groot bewegende gemiddeldes, kan dit wees in jou beste belang om hierdie vlakke fyn dop te hou omdat hulle die waarde van jou belegging grootliks beïnvloed. Stop-Verliese Die ondersteuning en weerstand eienskappe van bewegende gemiddeldes maak hulle 'n groot hulpmiddel vir die bestuur van risiko. Die vermoë van bewegende gemiddeldes strategiese plekke te identifiseer om keerverliesopdragte stel toelaat handelaars om uit te roei posisies verloor voordat hulle enige groter kan groei. Soos jy kan sien in Figuur 5, kan handelaars wat 'n lang posisie te hou in 'n voorraad en stel hul keerverliesopdragte hieronder invloedryke gemiddeldes hulself 'n klomp geld te spaar. Die gebruik van bewegende gemiddeldes te keerverliesopdragte stel is die sleutel tot 'n suksesvolle handel strategy.3 maniere om die gebruik van die 200 dae - bewegende gemiddelde Vandag verwelkom Michele Schneider aan die Handelaars blog. Michele gaan met julle deel hoe sy gebruik die 200 dae - bewegende gemiddelde om handel te dryf. Michele Mish Schneider is die Direkteur van Trading Onderwys amp Navorsing vir MarketGauge. Sy bied in-diepte handelaar opleiding as die mark ontleder, skrywer en gasheer van Mishs Market Minute, dra by tot 'n paar aanlyn handel publikasies 'n reeks van handel strategie artikels genoem Neem Stock, en dien as 'n gereelde bydraer tot MarketGauges gratis nuusbrief mark Outlook. Die 200 dae - bewegende gemiddelde mag die oupa van bewegende gemiddeldes wees. Eenvoudig gestel, 'n finansiële instrument wat handel bogenoemde is dit gesonde daaronder, anemies. Die 200 dae - bewegende gemiddelde meet die sentiment van die mark op 'n grondslag langer termyn. Dit is hier waar die groot spelers soos pensioen planne en verskansingsfondse moet kyk om 'n groot hoeveelheid van die voorraad te skuif. Ek wys dit op al my werkruimtes trots, geformateer in smaraggroen en werklike dik so ek kan nie help maar kennisgewing. Nie net is ek altyd geïnteresseerd in 'n voorraad, ETF of termynmark prys beweging in verhouding tot die 200 dae - bewegende gemiddelde - ek ook bestudeer die helling, die afstand is dit van die prys aksie, en sy korrelasie na 'n ander bewegende gemiddeldes, veral die 10 en 50 dae. Byvoorbeeld, waar die 50 in die besonder is met betrekking tot die 200 dae - bewegende gemiddelde bepaal die fase van die algehele mark, ETF, of finansiële instrument. U word verwys na die artikel oor handel faseveranderings. Ons het ook 'n swaai handel kursus wat ETF en die faseveranderinge in diepte 6 en 'n instrument genoem die ETF Monitor wat spore die fases leer meer oor hierdie hier dek. Meer bewegende gemiddeldes soos die 200 lag. Hulle is geneig om nie te prys rigting voorspel nie, maar eerder weerspieël huidige rigting. Daarom, wanneer jy hoor die neiging is jou vriend, tegnies sit dit regtig beteken dat die prys die afgelope 200 dae is dui op 'n opwaartse neiging, dus kyk vir buy geleenthede teenoor die prys is laer as die laaste 200 dae, dus kyk vir verkoop geleenthede . Bewegende gemiddeldes is ook 'n goeie aanwysers vir ondersteuning en weerstand. Aangesien so baie handelaars en beleggers die 200 dag kyk, een keer 'n prys punt bereik, versuim of hou dit, die kollektiewe sielkunde skep 'n onmiddellike impak. Oor die langer termyn, selfs sielkunde gewoond die prys aksie in stand te hou as die kollektiewe groep is wispelturig. Maar, vir 'n kort termyn te speel, dit werk uit ongelooflik goed. Verder, as die prys van 'n instrument is ver bo of onder die 200 dae - bewegende gemiddelde, die omgekeerde gebeur: 'n prys ver bo kan 'n oorgekoopte toestand en ver onder sein - oorverkoop. Kom ons kyk 3 maniere Ek gebruik die 200 dae - bewegende gemiddelde: Trend - Waar is die prys met betrekking tot die bewegende gemiddelde: onder, bo of raak dit Slope - opgedaag het, af of neutraal (geen helling enigsins) Crossover - Die verhouding van die korter termyn bewegende gemiddeldes met die 200 - het hulle oorgevaar onder, touchingLearn Forex: die 200 daagse bewegende gemiddelde Een van die mees gewilde aanwysers in die wêreld is die 200 Dag Eenvoudige bewegende gemiddelde. Hierdie aanwyser kan gevind word op die kaarte van baie beleggingsbanke, verskansingsfondse, en die mark makers as 'n belangrike punt van ontleding vir 'n menigte van redes. Die gebruik indicatorrsquos het so wydverspreid dat dit dikwels sal gekyk word in Fundamentele ontleding vir die veronderstelling dat daar so baie handelaars kan kyk na die aanwyser wat ooreenstem reaksies kan gesien word wanneer die prys ontmoetings hierdie staatmaker van die grafiek word. Byvoorbeeld, tydens die finansiële krisis die EURUSD geldeenheid paar verloor meer as 3500 pitte in waarde (21,58) in net 3 frac12 maande. Die Troubled Asset verlig Program (Tarp) aangekondig op 14 Oktober 2008 gevolg kort daarna deur die eerste ronde van die aankope band deur die Tesourie Departement. Dit het die wêreld hoop. Die mark herstel op groot skaal. EURUSD het byna 2400 pitte (19,35) uit sy laagtepunte, tydrenne al die pad tot die prys in die 200 Dag Eenvoudige bewegende gemiddelde gehardloop. Die grafiek hieronder sal verder te illustreer: Geskep deur James Stanley Dit bring ons by die eerste gebruik van die 200 daagse bewegende gemiddelde as ondersteuning en / of weerstand. Ondersteuning en weerstand Min tegniese eienskappe kan net so belangrik om 'n handelaar as ondersteuning en weerstand wees. En terwyl daar is talle maniere om potensiële vlakke, 'n paar is so interessant as die 200 daagse bewegende gemiddelde vir die rede wat ons aan die begin van hierdie artikel genoem: Die potensiaal vir 'n self-fulfilling prophecy plaasvind as handelaars regoor die wêreld reageer deur die verkoop wanneer pryse weerstaan ​​by die 200 dae - bewegende gemiddelde, of koop wanneer die prys word ondersteun deur die 200 Dag MA. Geskep deur James Stanley Handelaars kan kyk na stop onder hierdie vlakke plaas wanneer jy soek om handel te dryf in die rigting van die langer-termyn tendens. In die voorbeeld hierbo, op te merk dat die prys het weerkaats van die 200 dae - bewegende gemiddelde, kan handelaars kyk na 'n lang trek met 'n stop onder die 200 Dag MA. Dus, as die prys nie hoër nie beweeg nie, kan die handelaar kyk na die handel te sluit voordat die verlies groei tot 'n ongewenste vlak. Die foto hieronder sal hierdie veronderstelling in meer besonderhede te illustreer: Geskep deur James Stanley Een van die primêre begeertes van so 'n strategie is die gedagte dat die handelaar in staat kan wees in die handel in die rigting van die langer termyn tendens te kry. Na alles, as die prys beweeg af na die 200 dae - bewegende gemiddelde, dan prys beweeg laer nadat voorheen verhandel bo daardie vlak wat daarop dui dat die tendens was voorheen aan die onderstebo. Dit bring ons by nog 'n gewilde gebruik van die 200-dag MA: As 'n instrument om tendense te bepaal. Die 200 daagse bewegende gemiddelde as 'n tendens Filter prys die 200 Dag gekruis bewegende gemiddelde slegs een keer in 2012 op EURUSD (wanneer jy kyk na 'n geslote bar vir bevestiging van die crossover). Prys slegs ses sulke kruise in 2011, meer as 3 verskillende gevalle waarvan baie is gevolg deur 'n uitgebreide run in die paar in daardie rigting. Die prentjie hieronder wys in meer detail: Geskep deur James Stanley telkens van crossover aktiwiteit is gevolg deur 'n ooreenstemmende uitgebreide beweging, met groottes van die skuiwe wat in die grafiek hieronder: Geskep deur James Stanley Strategieë om handel te dryf met die 200-dag MA Handelaars kan hele strategieë rondom die 200 Dag MA bou. Soos hierbo gesien, kan die prys te hardloop vir 'n lang tydperk van die tyd na die kruising van die 200-dag MA. So, wanneer die prys beweeg bo die 200 Dag MA, handelaars kan kyk na 'n lang trek met 'n beskermende stop by die bewegende gemiddelde. Op dié manier, as die prys nie te keer dan die handelaar kan die verlies aan 'n smaaklike vlak bevat. Alternatiewelik, wanneer die prys beweeg onder die 200 dae - bewegende gemiddelde, handelaars kan kyk na kort gaan met 'n stop by die bewegende gemiddelde. Alternatiewelik kan handelaars die 200 daagse bewegende gemiddelde in hul pre-bestaande strategieë of setups te integreer as 'n tendens filter. Letrsquos sê byvoorbeeld 'n handelaar wou handel met RSI. Wel, hulle kan dit doen deur te filter ambagte slegs inskrywings wat saam met die 200 daagse bewegende gemiddelde te neem. Dus, as die prys is hoër as die 200 Dag MA, die handelaar is net die neem van inskrywings wanneer RSI kruis op en oor 30 of indien die prys is laer as die 200 Dag MA die handelaar is net om kort inskrywings op RSI kruis af en onder 70. 'N Nota op risikobestuur Terwyl handelaars kan kyk na 'n menigte van verskillende strategieë in diens, die algemene begeerte om handel te dryf in die rigting van die tendens bring spesiale belang is vir die 200 daagse bewegende gemiddelde. Wanneer die prys gaan oor die 200 dae - bewegende gemiddelde, kan baie handelaars regoor die wêreld neem kennis en as prys ambagte hieronder ondersteuning of hoër weerstand uitvoering maak wat geneem kan word as 'n teken dat die vorige tendens is verby en 'n nuwe tendens kan ontwikkel. Dit is een van die gebiede wat handelaars kan kyk om te verhoed dat die nommer een fout wat FX Handelaars te maak deur die verligting van die potensiële verlies wanneer die tendens omkeer. --- Geskryf deur James B. Stanley Jy kan James op Twitter JStanleyFX volg. Om aan te sluit James Stanleyrsquos verspreiding lys, kliek asseblief hier. DailyFX bied forex nuus en tegniese ontleding op die tendense wat die internasionale valutamarkte beïnvloed. Leer forex met 'n gratis praktyk rekening en handel kaarte van FXCM. Why beweeg-gemiddelde strategieë is riskant Dit is die tweede in 'n drie-deel-reeks. Lees deel 1 hier. Chapel Hill N. C. (MarketWatch) Moving-gemiddelde strategieë is riskant. Dis die heilig bewering ek bekendgestel in my rubriek wat vroeër vandeesweek verskyn, wat gebaseer is op die in-diepte navorsing ek oor die afgelope paar maande gedoen in die opbrengste van die verskillende bewegende gemiddelde strategieë. Soos belowe in daardie aanvanklike kolom van hierdie drie-deel-reeks, hier is 'n meer gedetailleerde bespreking van elk van die vier algemene gevolgtrekkings ek bereik. Dit vind van 1: Selfs die beste bewegende gemiddelde strategieë dont steeds werk te verstaan ​​waarom bewegende gemiddelde strategieë riskant, sy belangrik om te verstaan ​​dat Theres meer as een manier om risiko te definieer. Volgens die tradisionele akademiese definisie van risiko as wisselvalligheid, bewegende gemiddelde strategieë is inderdaad minder riskant as die mark. Maar Theres n ander soort van risiko sowel, wat te doen het met verneem hoe lank die strategie aangewend kan word onder die water. En toe gekyk na op hierdie manier, beweeg-gemiddelde strategie is baie riskant: Selfs in ideale omstandighede, die beste bewegende gemiddelde strategieë steeds tipies onderpresteer die mark vir 'n lang tydperke soms blywende n paar dekades. Kyk na die 200-daagse bewegende gemiddelde, miskien die mees gebruikte weergawe. Wanneer dit toegepas word om die SampP 500 indeks SPX, -0,33 en toe in diens in samewerking met 'n 5 handel koevert, hierdie strategie was een van die min wat meer geld gemaak as die mark sedert die laat 1920's, selfs nadat kommissies. (Ek sal meer volledig bespreek handel koeverte in 'n oomblik.) Hierdie spesifieke strategie, nogtans, spandeer meer as die helfte van die tyd oor die afgelope 80 plus jare agter buy-en-hou, soos saamgevat in die volgende tabel. Let noukeurig op dat hierdie depressiewe resultate van toepassing op een van die mees winsgewende van enige van die talle bewegende gemiddelde strategieë wat ek bestudeer. periodes van hierdie lengte bestudeer (op 'n deurlopende kalender-jaar basis) waarin bewegende gemiddelde strategie gemaak minder geld as die mark self waarin bewegende gemiddelde strategys Sharpe verhouding was minder as markte Die vraag om te vra jouself as jy hierdie resultate nagaan: Hoe waarskynlik jy om te hou met 'n mark-tydsberekening strategie wat 20, 10 of selfs vyf jaar gaan sonder om die mark My resultate dui op 'n potensieel selfs meer ernstige beswaar klop om te beweeg-gemiddelde-strategieë: die meeste van die verskillende bewegende-gemiddelde-strategieë ek dat getoets klop die mark oor die afgelope eeu het dit onderpresteer sedert 1990, en kan dit meer as net een van daardie periodieke tydperke waarin bewegende gemiddelde strategieë sukkel om by te bly wees. Blake LeBaron, 'n finansiële professor aan Brandies Universiteit, vermoed dat n goedkoper maniere om handel te dryf in en uit die mark veroorsaak het die aantal beleggers wat volg bewegende gemiddelde strategieë, en dat op sy beurt veroorsaak het hul winste te verminder en selfs verdwyn in die afgelope dekades. geloofwaardigheid te voeg tot prof LeBarons hipotese is dat, ook begin in die vroeë 1990's, bewegende gemiddelde strategieë opgehou werk in die buitelandse valuta mark. Dit vind van 2: Kommissies saboteer selfs die beste strategieë, sodat die vermindering van transaksie frekwensie is van kardinale belang meeste vorige studies van bewegende gemiddeldes aanvaar dat 'n belegger kan handel sonder kommissies of ander transaksiekoste. Sodra jy ontslae te raak van hierdie onrealistiese aanname, mees bewegende gemiddelde strategieë lag 'n koop-en-hou deur aansienlike bedrae. Dis veral waar in wisselvallige markte, toe baie van die bewegende gemiddelde strategieë veral diegene wat staatmaak op 'n kort gemiddelde lengte nie selde talle seine per jaar genereer. Vas te stel wat 'n billike kommissie is nie maklik nie, natuurlik. Die moeite werd om te onthou dat, vir die grootste deel van die vorige eeu, nie-beursverhandelde fondse beskikbaar wat die belegger in staat gestel om die 30 Dow aandele te koop in 'n klap, veel minder die paar honderd aandele wat dan deel van die SampP saamgestelde indeks was was. Ook was daar 'n geldmarkfondse waarin jy dadelik en maklik kontant opbrengs van enige verkope kan parkeer. Verder is dit wasnt totdat 1 Mei 1975 (die Oerknal), wat makelaars kommissies is de-gereguleer voor daardie, is dié kommissie vaste en aansienlike. By die berekening van hoe groot 'n treffer dat die bewegende gemiddelde strategieë het as gevolg van kommissies, ek aanvaar dat 1 betaal moes word vir elke aankoop of verkoop voor die Oerknal 0,5 elke pad deur die einde van 1999 en 0,1 elke manier sedertdien . Twitter Hoe 1,000 belê in tegnologie kan afbetaal Met Twitter39s gangbusters IPO op Donderdag, hoeveel geld kan jy met 1000 gemaak het as jy het by die aanvang van die prys Wat ander tegnologie IPO39s af fraai betaal Hoe fraai WSJ39s Jason Bellini het TheShortAnswer. Image: Associated Press Een manier om te waardeer hoe belangrik transaksiekoste is tot die assessering van hierdie strategieë doeltreffendheid is die volgende: Wanneer die veronderstelling geen transaksiekoste, baie van die magdom bewegende gemiddelde strategieë ek gemonitor klop die mark oor die hele tydperk waarvoor data was beskikbaar. Maar op transaksiekoste ingesluit, feitlik almal van hulle lag. Daarom, die vermindering van transaksie frekwensie is absoluut noodsaaklik vir enige bewegende gemiddelde strategie. Terwyl daar is meer as een manier om dit te doen, miskien die eenvoudigste en mees algemene is 'n sogenaamde koevert gebruik. Hierdie metode kan die belegger om 'n arbitrêre bedrag wat die mark indeks moet bo of onder die bewegende gemiddelde om te beweeg ten einde 'n transaksie te genereer kies. Byvoorbeeld, as jy 'n 1 koevert en is reeds in die mark, dan die indeks sal moet meer as 1 val onder die bewegende gemiddelde om 'n skuif in kontant te genereer. Aan die ander kant, as jy in kontant, dan sal jy net terug te skakel na wat in die mark slegs indien die indeks styg tot minstens 1 bo sy bewegende gemiddelde. Ek getoets talle verskillende koevert groottes. In byna alle gevalle, het ek gevind dat die optimale grootte koevert is 5. By die gebruik van die 200-dae bewegende gemiddelde vir die Dow, byvoorbeeld, transaksie frekwensie gedaal van 'n gemiddeld van ses per jaar (of tweemaandeliks gemiddeld ) om net een keer per jaar, wat gelei het tot 'n aansienlik hoër opbrengs netto van kommissies. Dit vind van 3: Sans kommissies, korter termyn MA klop langer termyn MA As kommissies was nie 'n faktor, korter termyn bewegende gemiddeldes sal oor die algemeen beter wees: My studies het getoon dat as 'n algemene reël vooraf transaksie-koste prestasie weier as jy verhoog die lengte van die bewegende gemiddelde. Maar nadat die integrasie van 'n realistiese kommissie aanname, hoe langer termyn bewegende gemiddeldes uitgekom wat voorlê. Selfs wanneer die gebruik van koeverte om transaksie frekwensie vir 'n kort termyn bewegende gemiddeldes te verminder, hoe langer termyn bewegende gemiddelde strategieë het oor die algemeen uit wat voorlê. Let noukeurig egter dat daar geen optimale lengte van bewegende gemiddelde wat jy moet in diens. Norman Fosback, redakteur van Fosbacks Fund Forecaster, en voormalige hoof van die Instituut vir Ekonometriese Navorsing, stel dit so in sy handboek Stock Market Logika Daar is geen magic nommers in die tendens volgende. Sommige bewegende gemiddelde lengtes kan die beste gewerk het in die verlede, maar, na alles, iets moes beste in die verlede werk en deur die toets alles moontlik, hoe kan 'n mens help maar dit vind. Dit moet 'n basiese vereiste van enige bewegende gemiddelde tendens volgende stelsel wat feitlik alle bewegende gemiddelde lengtes voorspel suksesvol tot 'n mindere of minder mate wees. Indien slegs een of twee lengtes werk, is die kans groot is as suksesvolle resultate is verkry deur die kans. Dit vind van 4: Nie alle indekse gelyk geskape wanneer dit kom by die beweging-gemiddelde strategieë Jy dink waarskynlik dat dit nie saak veel wat mark-indeks wat jy gebruik in die berekening van die bewegende gemiddelde. Maar jy sou verkeerd wees: Daar is gekenmerk teenstrydighede in die opbrengste van die beweging van gemiddelde-strategieë, afhangende van of jy die Dow, SampP 500 of die Nasdaq gebruik om die koop te genereer en te verkoop seine. Oorweeg die 200-dae - bewegende gemiddelde tesame met 'n 1 koevert. Wanneer hierdie strategie op die Dow Nywerhede baseer, het dit sedert 1990 gelei het tot 100 afsonderlike transaksies vir 'n gemiddeld van vier per jaar. Tog wanneer dit toegepas word om die SampP 500, het hierdie andersins identiese strategie het gelei tot 68 transaksies vir 'n gemiddeld van minstens drie per jaar. Op 'n risiko-aangepaste grondslag, het hierdie strategie 'n koop-en-hou geslaan in die geval van die SampP 500 maar nie die Dow. Wye teenstrydighede soos hierdie een opgeduik dikwels in my navorsing. Fosbacks waarskuwing dat ek hierbo verwys is baie relevant hier te. Nate Vernon is 'n senior aan die Universiteit van Rochester hoofvakke in finansiële ekonomie. Dit afgelope die somer, was hy 'n intern vir die Hulbert Finansiële Digest. Hy is ook 'n lid van die basketbal span aan die Universiteit van Rochester. Kopiereg copy2016 MarketWatch, Inc. Alle regte voorbehou. Intraday Data verskaf deur ses finansiële inligting en onderhewig aan terme van gebruik. Historiese en huidige data einde van die dag wat deur ses finansiële inligting. Intraday data vertraag per vereistes ruil. SampP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones amp Company, Inc. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Real-time laaste veiling data voorsien deur NASDAQ. Meer inligting oor NASDAQ verhandel simbole en hul huidige finansiële status. Intraday data 15 minute vertraag vir Nasdaq, en 20 minute vir ander ruil. SampP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones amp Company, is Inc. SEHK intraday data voorsien deur ses finansiële inligting en is ten minste 60 minute vertraag. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Voorrade kolomme Skrywers Onderwerpe Geen resultate gevind Jongste Nuus